Het einde van het bankwezen is vaker voorspeld. Bill Gates stelde in de jaren tachtig al dat we de functies van banken nodig hebben, maar de banken zelf niet. En ook aan het begin van deze eeuw was de mening wijdverbreid dat internet het bancaire kantorennetwerk overbodig zou maken.
De bitcoin is sinds zijn inceptie paradoxaal genoeg zowel besmet als aansprekend geweest. De aanhangers ervan menen dat de bitcoin in een eerlijker, meer gedecentraliseerde vorm van financiering zal gaan voorzien. Tegenstanders wijzen er daarentegen op dat dubieuze klanten veel gebruik maken van bitcoin-betalingen.
Op dit moment accepteren nog maar weinig webwinkeliers betalingen met virtuele valuta. Maar dit kan snel veranderen, want de webwinkeliers die virtuele valuta accepteren zijn er tevreden over. Wat houdt de andere webwinkeliers tegen?
Zoals internet in 1994 de wereld op zijn kop zette, doet blockchain dat de komende jaren. Of blockchaintechnologie daadwerkelijk zo’n impact zal hebben op de samenleving is nog onderwerp van discussie, maar de potentie is er. Hoe werkt het, wat is de kracht ervan en welke toepassingen staan al op de rails?
In 2008 publiceerde iemand onder het pseudoniem Satoshi Nakamoto op een cryptografieforum het nu bijna legendarische document waarin de werking van de bitcoin en de theorie erachter beschreven wordt. Het oorspronkelijke document vormt verplicht leesvoer voor hen die echt geïnteresseerd zijn in de bitcoin.
Centrale banken zullen op nieuwe vormen van financiële intermediatie moeten inspelen door nieuwe partijen toegang te verlenen tot hun infrastructuur, en door testen met nieuwe bedrijfsmodellen en technologieën aan te moedigen.
Thomas Philippon is a Professor of Finance at New York University Stern School of Business. He isn't concerned about insufficient competition in payment services. American companies like Facebook, Apple and Google and Alibaba and Tencent from China can also become active on the European market: “if you’re good at doing messaging you should be good at providing payments systems”.
Thomas Philippon is professor in finance aan New York University Stern School of Business. Hij maakt zich geen zorgen over onvoldoende concurrentie in het betalingsverkeer, omdat hij verwacht dat Facebook, Apple en Google en het Chinese Tencent en Alibaba zich op de Europese markt zullen begeven: “als een bedrijf goed is in het versturen van berichten, zal het ook goed zijn in het leveren van betaaldiensten”.
Nederland kent meer dan 300 fintechbedrijven die een financiële dienst sneller, efficiënter of gebruiksvriendelijker uit trachten te voeren dan de traditionele dienstverleners. Een aantal voorbeelden.
De Ten geleide bij het ESB-dossier Innovatie in betalen door Chris Fonteijn (ACM) en Job Swank (DNB): “Sommige regels kunnen voor een veilig en betrouwbaar betalingsverkeer nodig zijn, en tegelijkertijd toetreding en concurrentie belemmeren.”
Goede regulering vooraf kan de introductie van innovaties in de betaalmarkt bespoedigen en concurrentie bevorderen.
Fintech door de jaren heen
De nieuwe generatie consumenten voelt geen binding meer met de bank.
Uit gesprekken met aanbieders en gebruikers van betaaldiensten blijkt dat zowel traditionele als nieuwe partijen ruimte zien voor innovatie.
Nieuwe bedrijven die financiële technologie ontwikkelen, kunnen een bedreiging voor banken vormen. Tegelijk zijn er veel kansen als banken strategisch inspelen op de opkomst van fintechbedrijven.
Technologische innovatie in het betalingsverkeer stelt banken voor grote uitdagingen. Lees er alles over in het augustusnummer van ESB.
De lengte van de betaalketen en de invloed op vertrouwen in betalingsverkeer en transactiekosten.