
Uit de oude doos: Vormen virtuele valuta de toekomst?
Uit 2014: De wisselkoers tussen de bitcoin en de lokale valuta is zo volatiel dat je bij het betreden van de supermarkt niet weet hoeveel je over enkele minuten in bitcoins zal moeten afrekenen.
Uit 2014: De wisselkoers tussen de bitcoin en de lokale valuta is zo volatiel dat je bij het betreden van de supermarkt niet weet hoeveel je over enkele minuten in bitcoins zal moeten afrekenen.
Het einde van het bankwezen is vaker voorspeld. Bill Gates stelde in de jaren tachtig al dat we de functies van banken nodig hebben, maar de banken zelf niet. En ook aan het begin van deze eeuw was de mening wijdverbreid dat internet het bancaire kantorennetwerk overbodig zou maken.
De bitcoin is sinds zijn inceptie paradoxaal genoeg zowel besmet als aansprekend geweest. De aanhangers ervan menen dat de bitcoin in een eerlijker, meer gedecentraliseerde vorm van financiering zal gaan voorzien. Tegenstanders wijzen er daarentegen op dat dubieuze klanten veel gebruik maken van bitcoin-betalingen.
Op dit moment accepteren nog maar weinig webwinkeliers betalingen met virtuele valuta. Maar dit kan snel veranderen, want de webwinkeliers die virtuele valuta accepteren zijn er tevreden over. Wat houdt de andere webwinkeliers tegen?
“The great thing about understanding digital currency is that it forces you to comprehend what money is and what the role of government is.”
Zoals internet in 1994 de wereld op zijn kop zette, doet blockchain dat de komende jaren. Of blockchaintechnologie daadwerkelijk zo’n impact zal hebben op de samenleving is nog onderwerp van discussie, maar de potentie is er. Hoe werkt het, wat is de kracht ervan en welke toepassingen staan al op de rails?
Uit 1988: Eind 1987 neemt het duizendje bijna 45 procent van de circulatiewaarde voor zijn rekening. Daarmee is het naar waarde het belangrijkste bankbiljet.
In 2008 publiceerde iemand onder het pseudoniem Satoshi Nakamoto op een cryptografieforum het nu bijna legendarische document waarin de werking van de bitcoin en de theorie erachter beschreven wordt. Het oorspronkelijke document vormt verplicht leesvoer voor hen die echt geïnteresseerd zijn in de bitcoin.
Na de retailsector staat de bankensector aan de vooravond van een ingrijpende verandering door digitalisering. De grote vraag is of innovaties in het betalingsverkeer tot welvaartswinst leiden.
Voor het gebruik van innovatieve financiële producten kan de consument gevraagd worden zijn betaalgegevens te delen. Ook banken kunnen toestemming vragen om betaalgegevens voor verschillende doeleinden te gebruiken. Welk gebruik staan consumenten toe?
Is er in Nederland genoeg ruimte voor innovatie in het betalingsverkeer? En wat moet er gebeuren om effectief toezicht te waarborgen? Deze vragen heeft ESB voorgelegd aan de betrokken beleidsmakers, toezichthouders, onderzoekers en andere experts tijdens een ronde tafel.
De overheid heeft in de afgelopen decennia de regulering van het girale betalingsverkeer op verschillende manieren vormgegeven en diverse doelstellingen nagestreefd. Een overzicht en beoordeling van de regulering op dit gebied kan inzicht bieden voor gerelateerde vraagstukken over fintech.
Uit 2000: Banken gaan samenwerken met telecommunicatiebedrijven om financiële diensten en de mogelijkheden die mobiel telefoneren bieden te integreren.
Centrale banken zullen op nieuwe vormen van financiële intermediatie moeten inspelen door nieuwe partijen toegang te verlenen tot hun infrastructuur, en door testen met nieuwe bedrijfsmodellen en technologieën aan te moedigen.
Deze zomer vieren we tien jaar kredietcrisis. Inmiddels worden foute financiers hard aangepakt en is grote vooruitgang geboekt om financiële stabiliteit te herstellen en de economische nasleep van de crisis te verwerken.
Thomas Philippon is a Professor of Finance at New York University Stern School of Business. He isn't concerned about insufficient competition in payment services. American companies like Facebook, Apple and Google and Alibaba and Tencent from China can also become active on the European market: “if you’re good at doing messaging you should be good at providing payments systems”.
Thomas Philippon is professor in finance aan New York University Stern School of Business. Hij maakt zich geen zorgen over onvoldoende concurrentie in het betalingsverkeer, omdat hij verwacht dat Facebook, Apple en Google en het Chinese Tencent en Alibaba zich op de Europese markt zullen begeven: “als een bedrijf goed is in het versturen van berichten, zal het ook goed zijn in het leveren van betaaldiensten”.
Nederland kent meer dan 300 fintechbedrijven die een financiële dienst sneller, efficiënter of gebruiksvriendelijker uit trachten te voeren dan de traditionele dienstverleners. Een aantal voorbeelden.
Als gevestigde spelers in de financiële sector nieuwe toetreders uitsluiten, kan dit de concurrentie en innovatie op de betaalmarkt belemmeren. Dat is nadelig voor de consument. Daarom is er een rol voor het toezicht weggelegd.
Nieuwe toetreders in het betalingsverkeer moeten voldoende ruimte krijgen om diensten aan te kunnen bieden. Daardoor ontstaat nieuwe concurrentie en kunnen consumenten goedkoper en eenvoudiger betalen. Omdat technologische veranderingen doorwerken op markt- en overheidsfalen, is het zaak om de impact van fintech op publieke belangen te blijven monitoren, zodat valkuilen bij overheidsinterventie vermeden kunnen worden.
ICT-toepassingen veranderen de structuur van de financiële sector in rap tempo. Hoe moet de overheid daarop inspelen en hoe kunnen we voorkomen dat achterhaald beleid de markt frustreert?
De financiële infrastructuur is het systeem van techniek, regels en governance dat nodig is voor de nauwkeurige en tijdige afwikkeling van financiële transacties door de gehele economie.
De meeste betalingen in Nederland verlopen via infrastructuren die relatief onbekend zijn. Onbekend mag dan onbemind betekenen, onbelangrijk zijn ze zeker niet. Deze infrastructuren fungeren als de aorta van onze financiële bloedsomloop. Een overzicht van de ontwikkelingen aan de achterkant.
Standaardisering en uniformering van betaalmethoden heeft het betalingsverkeer efficiënter gemaakt. De mogelijkheid om betalingen via internet te verrichten versnelt deze ontwikkeling middels allerhande innovaties. Hierbij bestaat de overheidsrol uit het borgen van de verschillende publieke-belangaspecten van het betalingsverkeer.
De aankoop van goederen en diensten door consumenten via het internet – e-commerce – is volop in ontwikkeling. In theorie kan e-commerce langs meerdere kanalen een drukkende werking hebben op prijzen en de inflatie. Wij beschrijven deze kanalen en geven een indicatie van dit effect.
Van ruilen tot blockchain. De ontwikkeling van onzebetaalmiddelen is van alle tijden. Door financiële technologie wordt betalen makkelijker, veiliger en sneller.
In het betalingsverkeer beïnvloeden markt, techniek en regelgeving elkaar door de eeuwen heen. Welke factoren bepalen het wettelijk kader en hoe werkt dit uit op de positie van betaaldienstaanbieders?
Bij innovaties in het betalingsverkeer denken we vooral aan de innovaties aan de voorkant van het betalingsverkeer zoals iDEAL, contactloos betalen en – vooruit – ook Tikkie. Veel van de innovaties in het betalingsverkeer vinden echter plaats aan de achterkant van de betaalketen.
Op 7 september verschijnt het ESB-dossier Innovatie in betalen. Hierbij alvast een voorproefje: een interview met David Yermack (New York University) over betalen in de toekomst.